Indicatorii de lichiditate

Indicatorii de lichiditate măsoară capacitatea unei organizații de a-și acoperi obligațiile pe termen scurt folosind activele circulante. Aceștia sunt esențiali pentru a evalua sănătatea financiară pe termen scurt și pentru a asigura continuitatea operațiunilor.

Principalii indicatori de lichiditate

1. Lichiditatea curentă

• Formula: Lichiditatea curenta˘=Active Circulante/Datorii Curente​
• Interpretare:
  • Arată cât de bine poate compania să-și acopere datoriile curente din activele circulante.
  • Valori recomandate:
    • Ideal: peste 2 (compania are active circulante de două ori mai mari decât datoriile curente).
    • Sub 1 indică dificultăți financiare.

2. Lichiditatea imediată (testul acid)

• Formula: Lichiditatea imediata˘=(Active Circulante−Stocuri)/Datorii Curente
• Interpretare:
  • Exclude stocurile, care sunt mai puțin lichide, și arată cât de repede pot fi acoperite datoriile curente.
  • Valori recomandate:
    • Ideal: între 1 și 1.5.
    • Sub 1 sugerează o dependență excesivă de stocuri pentru acoperirea datoriilor.

3. Lichiditatea de trezorerie

• Formula: Lichiditatea de trezorerie=Disponibilita˘ți ba˘nești/Datorii Curente
• Interpretare:
  • Măsoară capacitatea companiei de a-și acoperi datoriile curente exclusiv din disponibilitățile bănești.
  • Valori recomandate:
    • Ideal: cel puțin 0.2-0.3.
    • Sub acest nivel poate indica o problemă gravă de lichiditate.

Exemplu de analiză pe baza indicatorilor de lichiditate

Situația unei companii:

• Active circulante: 500,000 lei
• Stocuri: 200,000 lei
• Disponibilități bănești: 50,000 lei
• Datorii curente: 250,000 lei

Calcul indicatori:

Lichiditatea curentă:

500,000/250,000=2

• Interpretare: Compania are un nivel satisfăcător al lichidității curente, acoperind datoriile de două ori.

Lichiditatea imediată:

(500,000−200,000)/250,000=1.2

• Interpretare: Compania poate acoperi datoriile curente fără a depinde exclusiv de vânzarea stocurilor. Valoarea este în limite acceptabile.

Lichiditatea de trezorerie:

50,000/250,000=0.2

• Interpretare: Nivelul lichidității de trezorerie este la limita inferioară. Compania depinde de alte active circulante pentru a acoperi datoriile curente.

Concluzie asupra situației financiare:

• Compania are o lichiditate curentă și imediată bună, ceea ce sugerează că își poate acoperi datoriile pe termen scurt.
• Totuși, lichiditatea de trezorerie este scăzută, ceea ce indică o nevoie de îmbunătățire a disponibilităților bănești.
• Recomandare: Compania ar trebui să gestioneze mai eficient fluxurile de numerar, reducând dependența de alte active circulante, cum ar fi stocurile.

Indicatorii de lichiditate sunt cruciali pentru investitori și creditori, oferind o imagine clară asupra capacității companiei de a-și gestiona obligațiile curente.

vizualizari: 119