Fluxul de numerar

Fluxul de numerar (cash flow) reprezintă totalitatea intrărilor și ieșirilor de numerar dintr-o companie într-o perioadă de timp specificată. Este un indicator esențial al sănătății financiare a unei firme, fiind utilizat pentru a evalua capacitatea de a genera lichidități suficiente pentru a-și acoperi obligațiile financiare, investițiile și operațiunile curente.

Tipuri de fluxuri de numerar

Fluxul de numerar din activități operaționale:

• Reflectă numerarul generat sau utilizat de activitățile curente ale firmei (vânzări, plăți către furnizori, cheltuieli operaționale).
• Formula de bază: Flux operațional=Incasari din vânzari−Plați catre furnizori și alte cheltuieli

Fluxul de numerar din activități de investiții:

• Reflectă numerarul utilizat pentru achiziții sau generat din vânzări de active (terenuri, echipamente, investiții).
• Formula de bază: Flux investițional=Incasari din vânzarea activelor−Plați pentru achiziții de active

Fluxul de numerar din activități de finanțare:

• Reflectă numerarul obținut din împrumuturi, emisiuni de acțiuni sau plătit pentru rambursarea datoriilor și dividende.
• Formula de bază: Flux financiar=Imprumuturi primite+Capital adus−Rambursări și dividende plătite

Cum se întocmește un flux de numerar?

Colectarea datelor financiare:

• Situația încasărilor și plăților din contabilitate.
• Bugetele de venituri și cheltuieli.

Clasificarea fluxurilor:

• În operaționale, investiționale și financiare.

Calcularea soldului net al fluxului:

• Se determină diferența dintre intrări și ieșiri pentru fiecare tip de activitate.

Stabilirea soldului final:

• Se adaugă soldul inițial al numerarului la soldul net rezultat.

Exemplu practic: flux de numerar lunar

Situația unei companii în luna X:

• Încasări din vânzări: 100,000 lei
• Plăți către furnizori: 50,000 lei
• Cheltuieli operaționale: 30,000 lei
• Achiziții de echipamente: 20,000 lei
• Împrumuturi primite: 50,000 lei
• Rambursări de împrumut: 10,000 lei

Calculul fluxului de numerar:

Fluxul din activități operaționale:

100,000−(50,000+30,000)=20,000 lei

Fluxul din activități de investiții:

−20,000 lei (achiziție de echipamente)

Fluxul din activități de finanțare:

50,000−10,000=40,000 lei

Fluxul total de numerar:

20,000+(-20,000)+40,000=40,000 lei

Soldul final al numerarului:
Dacă soldul inițial era 10,000 lei:

10,000+40,000=50,000 lei

Interpretarea rezultatului:

• Lichiditatea: Compania dispune de un sold final de 50,000 lei, suficient pentru a-și acoperi obligațiile pe termen scurt.
• Solvabilitatea: Fluxul pozitiv din activitățile financiare indică o capacitate bună de a gestiona datoriile și de a atrage resurse externe.

Recomandări pentru menținerea lichidității și solvabilității:

1. Monitorizarea atentă a fluxurilor operaționale pentru a asigura un excedent constant.
2. Limitarea cheltuielilor investiționale la resursele disponibile sau utilizarea eficientă a creditelor.
3. Planificarea rambursării împrumuturilor astfel încât să nu afecteze lichiditatea curentă.
4. Crearea unui fond de rezervă pentru a acoperi eventuale deficite.

Fluxul de numerar bine gestionat este cheia succesului financiar, garantând lichiditatea zilnică și stabilitatea pe termen lung.

vizualizari: 81